ככל שהצמיחה גדולה יותר בשווקים – רמת החיים עולה, צריכת הסחורות גדלה - יותר אנרגיה, יותר בשר, סויה וכד'. מזג אויר משפיע על אנרגיה ועל כל סחורות חקלאיות, ולכן סוחר המעוניין להתמחות בסחורות, יסחר במוצרים אלו אך יגן על עצמו באמצעות חוזה עתידי על מוצרים נלווים לדוגמא מזג האוויר בשיקגו או אופציות על מזג האוויר.
נניח שאתה חקלאי קפה בברזיל ואתה צופה שיהיה חורף קשה והיבולים יהיו 0. איך תתגונן? תקנה אופציה שתגן עליך. במצב זה בעצם קנית ביטוח. בהבדל מביטוח רגיל, עלויות האופציות נמוכות יותר מעלויות ביטוח. קביעת המחיר נעשית ע"י אנליסטים של הסחורות, כל חודש יש דו"חות על המלאים, הביקוש וההיצע וכד' בכל האולם. דו"חות אלה נכתבים ע"י משרד החקלאות האמריקאי.
במידה והסוחר יעדיף להתרכז במסחר במניות, יש מספר נתונים שהוא חייב לקחת בחשבון:
א. דו"חות כספיים של החברות – מכירות, רווח גולמי, רווח תפעולי ורווח נקי, תזרים ומזומן. נתונים שמופיעים על עליית או ירידת המנייה.
ב. בחינת הענף ותת ענפים הקושרים לחברה.
לדוגמא :בתוך ענף האנרגיה ובתוכו תת ענף התשומות, יעלה הרבה בקרוב כי יש חוסר בתשתיות בתחום.
ג. רווח למניה/מכפיל. בשוק האמריקאי המכפיל הממוצע.
מכפיל= הרווח חלקי מס' המניות. יש לערוך בדיקת מכפיל ולראות האם אנחנו במצב של מכירת יתר או מצב של קניית יתר. השוק בסופו של דבר נוטה להתאזן.
רינת לזר, סוחרת ומנתחת שווקים בינלאומיים מדגישה כי לא משנה באילו מוצרים פיננסים תבחר לסחור, חשוב מאד ללמוד ולהבין את פסיכולוגיית המסחר. שוק ההון מתנהג על פי היצע וביקוש המוגדרים על ידיד הציבור, ולציבור יש התנהגויות שחוזרת על עצמן.
כלל הברזל = 80%-20%.
נניח שיש לסוחר 100000$ חופשיים להשקעות.
80% - נכנסים למערכת השקעות לזמן ארוך – אצל ברוקרים קרנות וכד'.
20% לוקחים למסחר עם רמת סיכון גבוהה. מתוכם משקיעים רק 50% מזה, כלומר, 10000$ והשאר מקבל ריבית. ואז מרשים לעצמנו 5% סיכון בלבד. בנקודה של של 5% סיכון שמים את ה-STOP LOSS. כלומר, אסור להפסיד יותר מ 1000$ בסה"כ המשותף של כל העסקאות במקרה זה. אם עפ"י הניתוח הסטופ צריך להיות גבוה יותר – לא להיכנס להשקעה הספציפית הזו.
נניח שסוחר שמתחיל עם 5000$. הוא נמצא בצינוק. למה? נסתכל בחישוב:
50% בצד = נשארים עם 2500$
5% סיכון = 250$
סכום זה מקביל ל – 0.25 מאיות סנט בעסקאות מט"ח, או 5 נקודות בחוזים עתידיים. זה לא מאפשר שום גמישות בכסף ובזמן. מאפשר מסחר רק ב DAY TRADING.
כדי להיות סוחר אופטימאלי צריך מינימום של 20000$.
לא נכנסים לעסקה אם לא יכולים לעשות רווח ביחס של לפחות 1:2 או 1:3.
שכדאי עכשיו להשקיע בחיטה, נפט ובקר לקראת קריסמס. יכול להניב רווח ביחס 1:3 לסיכון.
צריך להיות בשוק 40% מהזמן לא יותר. ביתר הזמן לשים הכסף אפילו בפר"י. יש פער בין הידיעה והביצוע בגלל בעיות מנטליות הקשורות בניהול הסיכונים. וזאת, למרות ההבנה והידיעה. לפי כמות הכסף שיש לנו, אנו מחליטים ובוחרים מה סוגי המסחר וסוג השוק שנסחור בהם.
בשלב ראשון לא עושים יותר מ – 2 עסקאות כי זה יהיה OVER TRADING. במסחר תוך יומי מרכיב העמלות מאד משמעותי.שם המשחק הוא ניהול ה – STOP LOSS. צריך לדעת איפה לשים את הסטופ. אם הנקודה הזו גדולה יותר מסך 5% שיש לנו – לא נכנסים בכלל לפוזיציה. אם זה מסחר תוך יומי יכול להיות מצב של 4-5 נקודות. זה גבולי מאד (למקרה שההון ההתחלתי שלנו 5000$ בלבד).
AVERAGE TRUE RANGE – מתייחס לתנודתיות של מניה על מנת לקבוע טווח של STOP LOSS.
אין לראות בכתוב כהמלצה למסחר ואו השקעה בשוקי הון. שוקי ההון בארץ ובעולם טומנים בחובם סיכונים גדולים מאד. יש להתייעץ עם יועצים בעלי רישיון בתחום.
